一家风投的持仓变化有资格成为新闻的，除了巴菲特、索罗斯等人操盘的公司，恐怕非高瓴资本莫属。毕竟张磊也是巴菲特给他递过钱包的人，高瓴资本近年来的战绩彪炳，眼光非常毒辣。
近日，高瓴资本提交了四季度13F报告，根据这份报告，高瓴资本增持了9只股票，建仓19只个股，清仓13只个股，减持15只股票。
高瓴增持和建仓的股票中，有三支是人们很熟悉的:苹果、拼多多和华住集团。
高瓴资本当季对苹果建仓30万股，对拼多多ADR增加2.3916万份ADS，对华住集团ADR增持42.8316万份ADS，对COGT、KNSA、KOD、MREO、ALGS、ROOT、YQ的增持幅度介于100-464万股。
但高瓴本次减持的公司，就颇为耐人寻味。
增持了拼多多的同时，高瓴减持了阿里。在去年第四季度减持阿里，你懂的，这应该算是一种避险行为。但是同时增持拼多多不由得不让人觉得，这里面的味道怪怪的。
此外，高瓴资本第四季度清仓了蔚来汽车和理想汽车，减持了小鹏汽车。
消息一出，有业内人士称不出所料。“新能源汽车赛道去年的涨幅太大了，中国新能源汽车三小强的股价都达到了较高的程度，高瓴资本减持新能源汽车股未必是不看好未来，应该属于正常的逢高减持行为。”有投行人士分析称。
高瓴资本当季减持情况如下:
对逸仙控股ADR减持2713万份ADS，对优步（UBER）减持756万股，对阿里巴巴ADR减持404万份ADS，对京东ADR减持242万份ADS，对蔚来汽车ADR减持241万份ADS，对Zoom减持203万股，对理想汽车ADR减持167万份ADS，对小鹏汽车ADR减持69.0658万份ADS，对爱奇艺ADR减持65.3885万份ADS，对欢聚时代ADR减持23.9476万股。
某种意义上，高瓴资本的持仓变化可以视做中概股的晴雨表，而且前瞻性质很强。
高瓴持有的95家公司中，从数量来看，中概股占比近30％；从持有市值来看，中概股占比超60％。
诸多业内人士认为，高瓴资本对造车新势力的减持并不代表对新能源赛道的背离。
理由是高瓴资本依然重仓新能源赛道，在新能源板块上，高瓴资本重注投资了A股的隆基股份（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、宁德时代（300750.SZ）、恩捷股份（002812.SZ）和港股的信义能源（03868.HK）等光伏和锂电企业。
这也说明了，近年来高瓴资本看好新能源的逻辑未改。
只是相较于容易被爆炒推高的造车企业，高瓴资本似乎更看好新能源产业链上游的电池和新材料等领域。
2020年三季度末，高领资本分别买入了241.2万股、167.1万股、91.7万股蔚来、理想和小鹏，而四季度这三家企业的股价涨幅都接近翻倍。所以对于高瓴资本来说，不管是清仓还是减持，这无疑都是一次极其成功的财务投资行为。
但高瓴此举给市场留下的问号是:蔚来、理想、小鹏的股价，起码在现阶段来说是不是涨到头了?
近来蔚来的股价出现了连续的下跌行情。
理想汽车也从高位下跌到了目前的29美元左右，且同样是连续多天下跌。
都是难兄难弟，小鹏汽车走势也类似:
蔚来们的股价是不是涨到头了，你觉得呢?
