图/摘自广州农商行百度百科

 

自2020年年末在A股上会前一天撤回申请后,广州农村商业银行股份有限公司(下称“广州农商行”)的回A之路就颇受关注,在其2020年年报中,广州农商行曾称“仍会积极考虑资本市场上其他合适渠道,寻找多元化的融资路径”。

时隔数月之久,广州农商行融资后续终于有了新进展。近日,广州农商行公告称其4月发布的《建议以特别授权非公开发行内资股及H股》的申请公告已获证监会核准,并公布了内资股的定价区间。

据了解,此次内资股的发行主要为补充广州农商行的资本充足率,为未来回A做准备。在广州农商行定向发行申报稿中,该行称“通过本次定向发行内资股,本行的资本金将得到有效的扩充,有利于提高本行综合实力,满足未来 A 股上市所需的资本要求,进一步提高股东回报能力。”

但在盈利能力下滑,资产质量持续下行,跨省放贷出事,高管相继落马的情况下,广州农商行回A道阻且长。

定增13.4亿股“补血”

11月5日,广州农商行发布公告称其4月发布的《建议以特别授权非公开发行内资股及H股》的申请已获证监会批准,并于11月9日公布了内资股的定价区间。

据悉,广州农商行此次定向发行不超过13.40亿股内资股,约占本次定向发行完成前该行已发行内资股股数的16.77%。在结合了该行营运及财务状况、现行市场状况、H股市场需求、《公司法》及《金融企业国有资产评估监督管理暂行办法》的要求及以2020年12月31日为基准日进行资产评估后所得到的6.09元的每股净资产后,广州农商行将此次内资股发行定价区间定为5.48元至6.69元(含),而据该行11月11日晚间收盘时的2.99港元/股(折合人民币2.45元)的价格来算,广州农商行此次发行价溢价率高达83.28%至123.75%。

除此之外,广东银保监会在此前批复广州农商行内资股方案时还一同批复了其非公开发行境外上市外资股(H股)方案。据了解,广州农商行还将非公开发行不超过3.05亿股,募集资金不超过人民币18.56亿元的H股,该行称本次内资股发行将于非公开H股发行同步完成或不早于非公开发行H股完成。

而此次内资股及H股的发行都将用于补充广州农商行资本金。据了解广州农商行资本充足率已连续下滑多年,财报显示,截止今年9月末,该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.77%、9.63%、8.04%分别较上年末下降了0.79个百分点、1.11个百分点、1.16个百分点,其中核心一级资本充足率已逼近监管红线7.5%。

三季度扭盈为亏 亏损10余亿元

广州农商行不仅资产质量承压,其盈利能力也在走下坡路,据其三季报显示,前三季度广州农商行实现净利润26.37亿元,同比下降38%。值得一提的是,今年上半年广州农商行净利润为36.6亿元,据此推算,该行第三季度单季度不但没有盈利,还实现了扭盈为亏,亏损金额高达10.23亿元,环比下降174%。

实际上,2020年广州农商行不仅回A“失败”,其业绩也失败。自2017年上市以来,广州农商行在业绩方面就比较强势,2017年至2019年,广州农商行分别实现营业收入134.87亿元、204.03亿元、236.57亿元,同期净利润为57.09亿元、65.26亿元、75.2亿元。

但这一稳步增长的趋势,在2020年得到了扭转。2020年全年广州农商行实现营业收入212.18亿元,同比下降10.31%,实现净利润52.78亿元,同比下降33.3%,营收净利双双下滑。彼时,对于下滑的原因,广州农商行称主要系新冠疫情期间,其利差收窄、利息净收入同比下降。

而对于三季度的亏损,广州农商行称系集团大幅计提拨备,提升风险防御水平;第三季度加大不良债权处置力度,同步消耗了部分财务资源。但近年来,广州农商行资产质量持续下行,2020年,广州农商行不良贷款率1.81%,较2019年上升了0.08个百分点,居彼时上市农商行中的最高位,并创下近5年来的新高,即便今年上半年该行不良贷款率较上年末有所下降,将至1.77%,但仍处于较高位。

与此同时,其拨备覆盖率也呈下滑的趋势,今年上半年,广州农商行拨备覆盖率为154.05%,较上年末下降了0.8个百分点。

跨省放贷出事 高管相继落马

广州农商行行长易雪飞曾在该行2020年报中称“这一年,广州农商银行承受了来自多方面的严峻挑战和巨大压力,面临冬天般寒冷的发展趋势。”2020年,广州农商行除了发生上述种种事件外,其还发生了高管频落马、股东违法违纪事件。

 2020年4月,广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰涉嫌受贿罪、行贿罪遭广州市人民检察院提起公诉;2020年7月13日,广州农商行原党委委员、副行长、首席风险官彭志军(市管副局级)被广州市人民检察院以涉嫌受贿罪予以逮捕。2020年10月8日,广州农商行第一大股东广州金融控股集团有限公司党委书记、董事长李舫金因涉嫌严重违纪违法,遭广州市纪委监委纪律审查和监察调查。

不仅如此,广州农商银行还跨省放贷出事。11月11日,紫鑫药业发布了《关于公司因金融借款合同纠纷涉及诉讼的公告》,公告称2019年6月27日,广州农商行与长安信托签订了《长安宁紫鑫药业信托贷款单一资金信托信托合同》,信托金额为2.894亿元,期限为24个月。及2019年2月19日,广州农商行与国通信托签订的《国通信托・ 广州农商 3 号紫鑫药业单一资金信托信托合同》,信托金额为9500万元,信托期限为12个月。

此后,长安信托、国通信托又分别作为贷款人与紫鑫药业签订信托合同,并约定贷款年利率均为9.5%,但紫鑫药业并未与上述贷款到期日还清贷款及利息。

据晨财经报道称,此两笔贷款是典型的通过信托通道来实现的跨省放贷,贷款利率高达9.5%,超过彼时贷款市场报价利率(LPR)一倍以上。而早在2019年银保监会就规定农商行:原则上机构不出县(区)、业务不跨县(区)。

虽然,广州农商行仍执着于回A ,定向发行申报稿中称“通过本次定向发行内资股,本行的资本金将得到有效的扩充,有利于提高本行综合实力,满足未来 A 股上市所需的资本要求,进一步提高股东回报能力。”但就上述诸多问题来看,广州农商行回A道阻且长。

原文作者:王婷妍
编辑:王婷妍