继去年三季度单季度实现扭盈为亏后，广州农村商业银行股份有限公司（下称“广州农商行”）去年全年净利润再次下滑。
近日，广州农商行披露了2021年盈利预警公告，公告显示，去年全年广州农商行收入及总资产双双增长，公告中广州农商行还表示2021年其各项业务实现平稳增长，但与之相反的是，其2021年净利润预计同比下降25%至30%。
对于下降的原因，广州农商行表示主要为计提较大额度的资产减值准备，化解风险资产。此外，去年年末时该行还发行了近80亿元的内资股用于补充资本，提高资本充足率。
而值得一提的是，截至去年三季度末广州农商行核心一级资本充足率已逼近监管红线7.5%，资产质量也承压，由此可见可见广州农商行优化指标可谓“煞费苦心”。
除此之外，广州农商行还存在内控不足，开年还因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户发生交易等规定，违反了反洗钱法，被罚款590万元。
2021年净利润下滑
2021年3月15日，广州农商披露其2021年盈利预警公告，公告显示，预计去年全年广州农商行总资产增幅12%至15%，营业收入增长10%至12%。此外，受外部环境复杂严峻和疫情冲击等因素影响，出于谨慎性稳健性原则考虑，去年全年计提较大额度的资产减值准备，化解风险资产，预计净利润同比下降25%至30%。
事实上，早2020年时，广州农商行就大变脸，不仅营业收入同比下降10.31%至212.18亿元，净利润更是同比下降33.3%至52.78亿元，彼时对于下滑原因广州农商行表示主要为新冠疫情期间，利差收窄、利息净收入同比下降所致。
同时，中诚信国际在对该行的评级报告中表示，息差收窄以及拨备计提压力上升导致净利润明显下滑，盈利能力有所弱化。
但直至目前的后疫情时代，广州农商行业绩仍未恢复，始终处于阴霾之中，并且在去年三季度时，广州农商行就已由盈利转为亏损的状态，数据显示，截至去年前三季度广州农商行实现净利润26.37亿元，同比下降38%，而去年上半年其净利润为36.6亿元，同比增长10.17%，也就是说去年仅第三季度广州农商行就亏损高达10.23亿元，并已一己之力拉低了全年利润水平。
彼时，广州农商行表示主要为大幅计提拨备，提升风险防御水平，第三季度加大不良债券处置力度，同步消耗了部分财务资源，由此可见，广州农商行在优化指标的同时也牺牲了部分利润。
定增近80亿元内资股
就在前不久，同样为了优化指标，广州农商行与广州地铁、城市更新集团、广州工控、广州商控等4家认购方订立内资股认购协议，而上述4家将认购广州农商行此前发行的13.38亿股内资股，认购价为5.89元/股，合计约78.81亿元，对此，广州农商行表示“本次发行内资股募集资金在扣除相关发行费用后的净额将全部用于补充本行核心一级资本。”
而此前广州农商行还以非公开的方式发行了不超过3.05亿股，募集资金不超过18.56亿元的H股，并且也同时用于补充广州农商行的资本金，也就是说，近半年内广州农商行“补血”近百亿元。
对此，香颂资本董事沈萌告诉氢财经，内资股不需要参考业绩，也不受二级市场波动影响，所以增资阻力更小，便于快速实现补充资本金。
同时沈萌表示，虽然在香港H股上市，但是无论是股价、还是活跃度都很低迷，无法实现增发的功能，因此为了补充资本金，广州农商行只有依靠发行内资股，作为农商行对核心资本的需求相对更大。发行成功后将缓解广州农商行的流动性和资本充足率的压力，降低经营性风险。
资产质量承压
事实上，广州农商行资本充足率已连续下滑多年，截至去年9月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.77%、9.63%、8.04%，与上年末相比分别下降了0.79个百分点、1.11个百分点、1.16个百分点，并且核心一级资本充足率已逐渐逼近监管红线7.5%。
在去年半年报时，广州农商行资本充足率就已下降，而下降的原因则是资本充足率的分母风险加权资产较上年末增速超过资本净额较上年末的增速。
据公开资料显示，商业银行不良贷款比率高，不良贷款余额较大，是造成风险资产过高，资本充足率低下的最主要原因。不良贷款的风险权重是很高，由此得出的风险资产则相对较大，那么资本充足率可想而知就低了，而不良贷款风险最主要的就是信用风险。
实际也正是如此，据中诚信国际在该行评级报告中的数据显示，2018年至2020年，广州农商行不良贷款余额48.05亿元、83.2亿元、103.1亿元，而同期的不良贷款率为1.24%、1.73%、1.81%，值得一提的是，其2020年不良贷款率为彼时上市农商行中的最高位，同时创下该行近5年来的新高。
即使截至去年上半年，该行不良贷款率较上年末有所下降至1.77%，但仍处上市农商行中的较高位，并且其不良贷款余额仍在继续增加，较上年末增加9.91亿元至113.01亿元，三年半累计增幅达135.19%。
不仅如此，广州农商行逾期贷款也在增加，与2020年末相比截止去年上半年其逾期贷款以增速54.36%，增长68.18亿元的速度增长至193.6亿元，而较为庞大的逾期贷款也是影响其不良贷款余额的原因之一。
除此之外，在不良贷款余额较大的情况下，广州农商行内控方面也存在着不足，此前还频频踩雷，涉及贷款金额数亿元，甚至在开年还曾违反反洗钱法多项规定，遭罚款590万元。
从种种迹象来看，或许提升盈利能力，加强内控才是广州农商行另一重要“补血”工具。
