图/摘自浙商银行百度百科
资本市场三季报披露季已顺利收官。
因前不久恒大的“爆雷”导致业内外对银行的资产质量备受关注，据了解，目前A股有9家全国性股份制商业银行，在今年三季报的披露中，9家股份制银行中仅浙商银行不良贷款率较年初有所上升，并且拨备覆盖率、资本充足率双双下滑，且其资本充足率处于上述9家银行中的最低位，仅为11.73%。
值得注意的是，就在不久前，浙商银行还发布公告称收到上交所《关于浙商银行股份有限公司2021年半年报有关信息披露事项的监管工作函》，要求浙商银行就经营状况、资产结构、资产质量、质押融资相关问题进行说明补充。
而披露三季报时，浙商银行还同时披露了配股计划，旨在补充资本充足率。
经营状况引关注
10月29日，浙商银行披露三季报，据财报显示，截至今年9月30日，浙商银行实现营业收入404.16亿元，同比增长14.69%；实现利润总额126.13亿元，同比增长6.09%；实现归母净利润105.78亿元，同比增长4.28%；实现扣非净利润105.01亿元，同比增长2.58%。实现了收入利润的双双增长，但氢财经注意到，前不久浙商银行曾受到上交所对浙商银行半年报的问询函，而第一个问题就与经营状况有关。
据了解，今年上半年浙商银行营业收入较去年同比大幅下滑，而影响其营业收入的原因之一系非利息净收入的大幅减少。今年上半年，浙商银行非利息净收入55.25亿元，同比减少12.31亿元，下降18.23%，其中：手续费及佣金净收入19.97亿元，同比减少5.42亿元，下降21.35%；其他非利息净收入35.28亿元，同比减少6.90亿元，下降16.36%。
对于手续费及佣金减少的原因浙商银行表示系承销及咨询业务手续费收入同比减少及代理及委托业务手续费收入同比增加所致。而
其他非利息净收入的减少则是货币市场、债券市场波动对投资收益和公允价值变动净损益共同产生影响下所致。
氢财经注意到，在上述因素的影响下导致今年上半年浙商银行净利率较去年同期下降0.51个百分点至26.98%。
虽然浙商银行表示非利息净收入的减少系多种原因导致，但都难以掩盖浙商银行逐渐低迷的盈利能力，2018年至2020年浙商银行盈利指标净利率依次为29.69%、28.35%、26.33%，呈逐年下滑的趋势。不仅如此，浙商银行净资产收益率及收益率也呈逐年下滑的趋势。
不良率上升 拨备覆盖率下降
除经营状况以外，浙商银行资产质量方面也引起了关注。据了解，前三季度浙商银行不良贷款余额199.83亿元，比上年末增加29.38亿元，增长17.24%；不良贷款率为1.52%，较上年末增长0.1个百分点，而在目前A股9家全国性股份制商业银行中，浙商银行系唯一一家不良贷款率上升的银行。
数据来源：各家银行财报
氢财经注意到，浙商银行不良贷款率已连续3年上升，2018年至2020年其不良贷款率分别为1.2%、1.37%、1.42%。而在上述对上交所的回复中，浙商银行表示其不良贷款率、不良贷款余额以及逾期贷款近年来有所上升的主要原因是历史存量客户的风险暴露和加快出清，为了降低不良贷款率，浙商银行表示将着力不良贷款的降旧控新，继续加大对存量不良贷款的化解力度，提高处置成效。
但在努力降低不良贷款的同时，其拨备覆盖率也在减少，今年三季度浙商银行拨备覆盖率185.18%，较上半年末下降5.83%，在上述9家股份制商业银行中处于中游位置，但其减少幅度却是最大的。并且其拨备覆盖率也在近年逐年增长，2018年至2020年浙商拨备覆盖率分别为270.37%、220.8%和191.01%。
而对于拨备覆盖率的下降，浙商银行表示近年来，本行贷款信用减值损失准备稳定增长，但受国内和国际经济金融环境影响，不良贷款金额有所上升，同时本行加快风险出清进程，加大不良资产处置力度，故拨备覆盖率有所下降。
但从上述数据看来，浙商银行近年来的不良资产处置效果并不尽如人意。
资本充足率下降
资本充足率方面，前三季度浙商银行资本充足率11.73%，较上年末下降了1.2个百分点，在8家银行中处于最低的位置。具体来看，浙商银行前三季度核心一级资本充足率8.45%，较上年末减少0.3个百分点；一级资本充足率9.51%，较上年末减少了0.37个百分点。而浙商银行表示表示目前其资本充足率保持在合理的水平内。
事实上，2020年时浙商银行资本充足率就已开始减少，截止2020年末浙商银行资本充足率为12.93%，较2019年末减少了1.31个百分点；核心一级资本充足率为8.75%，较2019年末减少了0.89个百分点。
图/摘自浙商银行三季报
连续下滑的资本充足率表明浙商银行目前亟需补充资本用以“补血”，中诚信国际在对浙商银行的评级报告中称2020 年以来，受业务规模快速扩张影响，浙商银行的资本充足率及核心一级资本充足率下降，未来业务规模的增长仍对该行资本形成持续压力。
而就在披露三季报的同时浙商银行一齐发布了配股计划公告，表示浙商银行拟向“A+H”股全体股东每10股配售不超过3股，配股募集资金不超过人民币 180 亿元（含 180 亿元）。
并表示本次配股募集的资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充本公司的核心一级资本，提高本公司资本充足率，支持本公司未来各项业务持续稳健发展，增强本公司的资本实力及综合竞力。
