2021年3月29日，广州农村商业银行（下称“广州农商行”）发布2020年财务报告。
财报显示，广州农商行2020年全年营业收入212.18亿元，同比减少10.31%；实现归属于母公司股东的净利润50.81亿元，同比减少32.43%，可谓营收净利“双降”。
《氢财经》注意到，广州农商行不仅在盈利方面的表现不尽如人意，在资产质量方面的表现也差强人意，数据显示，截至2020年底广州农商行不良贷款余额103.09亿元，同比增长23.92%。不良贷款率1.81%，较上年末增加0.08个百分点。
此外，早在广州农商行发布2020年业绩预告后，3月19日，广州农商行被国际知名评级机构穆迪列入评级下调的观察名单。
营收净利双降
近日，广州农商行发布了2020年财务报告。报告显示，广州农商行2020年全年营业收入212.18亿元，同比减少10.31%；实现归属于母公司股东的净利润50.81亿元，同比减少32.43%。
对此，广州农商行解释称“一是营收同比下降，主要由于受新冠疫情影响，落实一系列暖企政策引导利率下降，导致利差收窄，利息净收入同比下降；响应国家减费让利政策，导致手续费及佣金净收入同比下降。二是减值损失增加，集团根据监管关于银行理财存量资产处置要求，对表外理财存量业务历史包袱计提预计损失，导致减值损失同比增加。”
此外，《氢财经》注意到，该行利息净收入占其营业收入的80%以上。2020年，广州农商行实现利息净收入176.47亿元，同比减少12.36亿元，降幅6.54%，利息净收入占营业收入总额的83.17%。广州农商行称其主要原因是付息负债量价齐升，使得利息支出增长快于利息收入增长，导致利息净收入同比減少。数据显示，该行去年利息支出同比增长达到13.51%，而利息收入仅增长3.01%。
图/广州农商行2020年年报盈利指标数据
从其披露的数据来看，不仅营业收入、净利润有所下滑，盈利能力的其他指标平均总资产回报率、平均权益回报率、净利差、净利息收益率等多项盈利能力指标多数出现了不同程度的下滑。
资产质量承压
广州农商行不仅在盈利方面的表现不尽如人意，在资产质量方面的表现也差强人意。数据显示，截至2020年末，广州农商行不良贷款率为1.81%，较年初上升0.08个百分点；不良贷款余额约103.09亿元，较年初的83.2亿元同比增长23.92%。
据广州农商行的年报来看，其不良贷款的增加主要集中在批发和零售业、房地产业、租赁和商务服务业，其中房地产业的不良率占比从2019年末的2.9%上升至2020年底的13.87%。不良率从2019年底的0.26%上升至2020年年底的2.06%。批发和零售业的不良率由2019年末的0.83%上升至去年末的2.22%。
对此，广州农商行则解释称，批发和零售业不良公司贷款较上年末增加，主要是经济下行及疫情等影响下，个別客户的销售收入明显下降，资金链紧张形成不良；房地产业不良公司贷款较上年末增加，主要是个別房地产客户对外投资项目较多，或商业项目租金收入未达预期，导致资金链断裂。而租赁和商务服务业主要是个别客户投资失败，资金链断裂。
值得注意的是，广州农商行资产质量承压的同时，拨备覆盖率及资本充足率也同样出现了一定程度的下滑，截至2020年末广州农商行拨备覆盖率约154.85%，较年初下降53.24个百分点。报告期末其充足率为12.56%，较上年末下降1.67个百分点，财报称主要是因为风险加权资产较上年末增速超过资本净额较年初增速。
坎坷的回A之路
公开资料显示，广州农商行前身是建于1951年的广州市农村信用合作社，2017年6月在港交所上市，是广州首家上市银行，也是继重庆农商行、北京农商行后第三家资产规模突破万亿大关农商行。早在2018年广州农商行就已为回A开始了部署，经过一系列的准备终于于2019年3月，广州农商行A股上市申请获证监会受理。
但2020年12月29日，即广州农商行原定上会日子的前一天，证监会突然公告，鉴于广州农商行已申请撤回申报材料，决定取消第十八届发审委2020年第183次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。这一消息让外界纷纷猜测、疑惑不已。
而广州农商行对此解释称“鉴于战略规划调整，经审慎考虑，决定撤回A股发行申请”并表示“业务运作良好，撤回A股发行申请将不会对本行造成重大不利影响。本行将根据实际情况择机重启A股发行申请。”
其实，对于广州农商行撤回申请的原因是有迹可循的，早在2020年4月29日，证监会网站通报，广州农商行因在申请首次公开发行股票并上市过程中，“存在部分金融资产减值准备计提不充分、个别违约债券会计核算前后不一致等问题”被出具警示函。而同样在4月，国际评级机构穆迪将包括广州农商行在内的6家银行评级展望从稳定调整为负面，并维持其评级。穆迪表示，广州农商行与受评同业相比的小微企业敞口较大，而盈利能力相对较弱。
值得注意的是，3月19日，广州农商行再次被穆迪列入了评级下调的观察名单。穆迪称，广州农商行Baa2/P-2的长期/短期存款评级、ba1的基础信用评估（BCA）和ba1的调整后BCA已列入下调的观察名单。“广州农商行2020年净利润下降幅度较大，降幅高于多家国内受评同业。”穆迪指出，这反映了该行与国内受评同业相比受贷款和投资组合风险影响较大。
此外，广州农商行也曾被爆出多起高管、董事涉嫌违纪违法的案件。2019年8月23日，广州市纪委监委网站发布消息称，广州农商行原党委书记、董事长王继康涉嫌严重违纪违法，目前正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。广州市人民检察院官微“广州检察”发布消息，日前，广州市人民检察院经审查，依法对广州市原市管企业专职外部董事王继康（正局级）以涉嫌受贿罪决定逮捕。案件正在进一步审查办理中。
2020年4月，中国检察网披露，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委委员、行长助理吴海峰涉嫌受贿罪、行贿罪一案提起公诉。2020年7月13日，广州市人民检察院官微发布消息，日前，广州市人民检察院依法对广州农商行原党委委员、副行长、首席风险官彭志军（市管副局级）以涉嫌受贿罪予以逮捕。
除了高管外，广州农商行股东也被爆出发生违法违纪事件，2020年10月8日，广州市纪委监委发布消息，广州农商行的第一大股东广州金融控股集团有限公司党委书记、董事长李舫金涉嫌严重违纪违法，目前正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。
广州农商行行长易雪飞在年报中称“这一年，广州农商银行承受了来自多方便的严峻挑战和巨大压力，面临「冬天」般寒冷的发展形势。”如此之多的变故，确实挺寒冷，对于广州农商行接下来的回A计划，年报中并未透漏但表示仍会积极资本市场上其他合适渠道，寻找多元化的融资路径。对此，《氢财经》将持续关注。
