曾“抱团取暖”的“蔚小理”，现已走向分化。
小鹏掉队难归，蔚来遭用户背刺后危机加剧，理想则在三家脱颖而出，成为目前运营状态最好车企。
以增程式入局的理想，一度不被外界看好。但其仅凭一款“奶爸”车型理想ONE打天下，并在该细分市场占领销冠。
随着L系车型的热销，理想汽车在今年一季度同比扭亏为盈。
【营收同比增长96.5%】
财报显示，2023年Q1季度理想汽车营收187.9亿元，同比增长96.5%，环比增长6.4%。其中车辆销售收入为人民币183.3亿元，同比增长96.9%，环比增长6.1%；扣除股权激励，经营利润和净利润分别达到8.9亿元和14.1亿元，净利润额环比上涨了252%。
对于营收的增加，理想汽车将这一成绩归功于交付量提升及L系列产品提高平均售价。
从交付量来看，理想一季度交付总量达5.25万辆，同比增长65.8%；4月，理想汽车交付量提升至2.5万辆，成功跻身中国市场20万元以上新能源汽车品牌销量前三，市场占有率约为11%。
反观蔚来和小鹏，一季度分别交付3.1万、1.8万辆；换句话说，两家交付总和不及理想，差距显而易见。
在连续月销交付破2万辆下，理想信心十足。财报中显示，预计在第二季度汽车交付量将达到7.6万至8.1万台，较2022年第二季度增长164.9%至182.4%。
李想表示，“计划将一季度在20万元以上新能源汽车市场占有率的11%，提升至第二季度的13%，且不会有降价的考虑。”
【理想或率先上岸】
不过，理想Q1季度单车毛利率同比下滑2.6%至19.8%，环比略微下滑0.2%，
对此，理想方面解释称，车辆毛利率较2022年第一季度下降主要为两个季度之间产品组合的差异所致。
此前，L9、L8 Pro/Max车型最低售价35.98万元；随着L7、L8Air两款车型交付，起售价格下探至31.98万元。起售门槛进一步降低，对毛利率产生了一定影响。
理想汽车CFO李铁认表示，”关于理想L7和Air版本车型的利润率爬坡，我们认为依然有上升空间。但是考虑到还有其他一些潜在的因素影响，我们还是保持全年20%毛利率的目标。”
此外，曾有外界质疑，“随着L7和Air车型的交付，理想各车型之间将形成相互制约和内耗。”但根据李想透露，“L7和L8的Air车型给理想汽车带来了20%的增量，L8订单正在持续增长。”
同时，理想毛利率相较于蔚来和小鹏也要更高。且在外界看来，理想或率先上岸。2022年第四季度财报显示，理想汽车开始回归健康毛利率水平达20.2%，远超蔚来汽车的3.9%、小鹏汽车的8.7%。
而从2022年全年毛利率来看，理想汽车毛利率19.4%，蔚来和小鹏毛利率分别是10.4%、11.5%。
平安证券研报表示，比较新势力车企的“内部信”，小鹏汽车大力进行组织变革，梳理渠道与产品定位，期待困境反转；理想汽车凭借增程式SUV和精准定位围猎高端合资燃油车，有望成最先盈利的造车新势力车企；蔚来开支较大，着力于提升内部效率。
【布局纯电面临挑战】
尽管一切向好，但理想仍面临诸多挑战。众所周知，理想汽车以增程式为切入点，在汽车市场占有一席之地。在理想热销下，众多车企虎视眈眈，并积极涌入该细分市场。2022年，长安、吉利、哪吒、自游家、零跑、东风等车企均向增程式赛道布局。
天眼查数据显示，截至目前，我国有300余家增程式电动汽车相关企业。其中，2022年新增注册企业年度增速为8.5%
这也就意味着，曾经的冷门细分市场，现如今厮杀激烈。理想能在该细分市场稳坐销冠多久，还需要市场检验。
不过，随着牌照政策收紧及增城市场厮杀激烈。今年4月，理想全面启动 " 双能战略 "。根据理想汽车规划，将在今年推出的首款车型为一款纯电MPV，内部代号W01。纯电旗舰车型将在今年第四季度正式发布。
此外，在纯电车型定价方面，理想方面透露，“为了做高压纯电车型，在研发和供应链资质方面，我们都做了准备，希望做到纯电与增程一样的价格。”
也就是说，理想首款纯电MPV或将定价在30万+级别。在此级别市场，理想将面对众多竞争对手。包括极氪009、岚图梦想家、腾势D9、高山等车型。
此外，根据规划，到2025年，将形成“ 1款旗舰车型+5款增程电动车型+5款高压纯电车型”的产品布局。
